理财知识大白话讲解---小白看过来

hu123

一.财富焦虑下的肥宅和JRs

作为一名资深二次元肥宅，简称肥肥。最近年轻人中各种理财基金实在太火爆了，我也去买了几手，目前亏得妈都不认识了，但是通过对于资本市场的研究和学习，觉得作为一个普通人，想要跟上时代的发展，投资还是非常有必要的，所以我天天真TM焦虑，又焦虑没钱，又焦虑不知道咋个去理财。为了学会更好地研究市面上各种金融资产，我去尝试了各种股票、基金、虚拟货币，这里也不发图了，发那些玩意儿没有啥意思。去那种投资理财社群逛了一圈，都是群什么SB玩意儿，天天喊着通货膨胀率10%，散布焦虑，居然还叫人借钱学习投资，真是牛逼，钱都没有，负债去学习理财，真的牛逼克拉斯！

其实理财这个玩意，说起来简单，做起来还是有点难度滴，但是仔细研究了一下，还是有迹可循的，铁子们纸要做好一点正确的事情，还是可以跑赢通货膨胀，财富稳定增值的！不需要去学啥理财课程，多半都是割韭菜的，学什么好呢？多看书多看报，少吹牛逼多睡觉！顺便看看我这篇文章即可！

二.目前国内通货膨胀率到底是多少，我是怎么测算的

说到财富的保值增值，就不得不说一下通货膨胀率，所以我们得先定义一下啥子叫通货膨胀呢？

通货膨胀（英語：inflation，简称通膨）本意为货币流通数量增加，但也指整體物价水準持續上漲，貨幣購買力下降的經濟現象。「通貨」意指流通的貨幣，通貨膨胀原指貨幣發行數量上升，而物價上漲是因需求增加或供給減少，兩者關聯為貨幣發行數量上升投入消費，「太多的貨幣追逐太少的商品」而使得物價上漲，而現在人們經常直接使用「通貨膨胀」一詞來表示此種「物價持續上升」的現象。

简单来说，涉及到我们日常生活的情况就是，物价会涨，我们持有的软妹币的购买力会下降。举个栗子，肥肥今年有100块钱现金，假设代表有100个单位的购买力，如果通货膨胀率是5%，明年同一时间肥肥虽然还是有100块钱现金，但是只有100*（1-5%）=95单位购买力，肥肥今年的100块钱只能买到去年95块钱的东西了。肥肥的财富被通货膨胀稀释了！！！

于是乎，这就导致了，很多理财课都在散步焦虑，他们的话术就是，每年通货膨胀有10%，你不理财，你就game over了，一辈子就是个穷逼，还不负债过来劳资这里学习理财，包你一夜暴富，变成理财砖家！

当然JRs别信，都是来割韭菜的，具体的测算方法，我有一招妙计可供参考参考！

由于测算通货膨胀率（货币贬值率）有各种不同的方法还有不同的流派，经济学上讲的也不是非常清楚，那我这里就大胆的脑测一下，纯属参考，大佬也可以给出自己的计算方式。

首先给出公式：通货膨胀率=每年的广义货币M2增长率-当年GDP增长率

给不懂的铁子们解释一下，啥子是广义货币M2以及GDP。

在经济学中，货币供应量是指在某一个特定时间点中，货币资产的总量。尽管有很多种定义“货币”的方法，但标准的测量一般包括了流通货币与活期存款。貨幣供應量有3個定義，分別是M0、M1及M2，但部份地區會定義為M1、M2及M3。
M0 流通中的现金 = 流通中现金
M1 货币 = M0＋可开支票进行支付的单位活期存款
M2 货币和准货币 = M1＋居民储蓄存款＋单位定期存款＋单位其他存款＋证券公司客户保证金
注：非存款类金融机构在存款类金融机构的存款，住房公积金存款 自2011年10月纳入中国大陆M2统计口径

在中国，M2可以理解为我们在市场上的所有软妹币，只不过形态各异，GDP就是国内生产总值。

国内生产总值（英語：Gross Domestic Product，縮寫：GDP），台湾亦称国内生产毛额，在描述地区性生产时称地区生产总值，是一定时期内（一个季度或一年）一个區域的经济活动中所生产出之全部最终成果（产品和劳务）的市场价值（market value）。国内生产总值是国民经济核算的核心指标，在衡量一个国家或地区经济状况和发展水平亦有相當重要性。

了解了这些基础知识，我们就可以拿出计算神器Excel，来算算我们国家近20年的通货膨胀率啦！

结论：从2000年到2020年，中国年化复合贬值率为6.47%，作为投资的第一目标，是跑赢通货膨胀率，因此，我们得出结论，想要财富不贬值，需要达到约6.5%以上的投资年复合增长率。

当然通货膨胀率不是每年固定那么多，就和我们投资收益一样，每年都不太一样，和国家政策、经济环境等有大关系，这里我们只需要简单记住这个数字。

6.47%

三.市面上无风险利率以及各类资产介绍

上面我们以及计算出，想要跑赢通货膨胀率，6.47%，我们需要达到年化复合增长率6.47%以上即可。

看起来是不是很简单？但是现实往往很残酷。

这点搞过P2P的铁子们都听过郭老师的一段话。

中国银行保险监督管理委员会党委书记、主席，中国人民银行党委书记郭树清在主旨演讲中再次提醒非法集资风险。郭树清指出，在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%很危险，超过10%就要做好损失全部本金的准备。

这话很简单，意思就是，想要高收益，对不起，你要承担风险！

这里也给我们提个醒，想要高收益，得承受高风险，收益和风险永远对等，这是永恒不变的真理！

有的JRs就问了，市场上我不承担风险，也是有收益的吧，就算余额宝，也是每天有钱的。那么，市场上有没有可以算作无风险的利率呢？

答案是有的，就是十年期国债利率，目前是3.20%（2021年4月14日）

emmm，这个收益率真辣鸡，比我们的6.47%通货膨胀率整整低了3.27%个点。更别说啥子银行定期存款什么的了，基本上不会超过这个无风险利率，有的话也是银行搞活动，比如某些城商行，但是也大概率不会超过这个数字。

所以，没办法JRs，想要获得超过通货膨胀率的回报，我们必然承担风险！

现在的研究目标就是，在控制风险的情况下，如何把钱置换成各类资产，从而实现跑赢通货膨胀！而不是啥子一夜暴富！

但是我们得先搞清楚，接下来要用到的一些投资标的，目前来看，市场上差不多就是，货币基金、债券、股票！

首先，介绍一下货币基金。

货币基金，又称為货币市场基金（Money funds, Money market funds,or Money market mutual funds）是共同基金的一種，指投入現金定存以及高信用評等的短期票券（一般在1年以下）的基金。一般而言這類基金所投入資產風險較小，極少出現本金虧損的情形，而被認為是資金的短期避風港。

简单来说，我们的余额宝也是货币基金，在余额宝中打开有个七日年化，进入可以选择我们想要的货币基金，一般来说哪个收益高选哪个，没有什么区别。货币基金主要投资于短期资产，具有比较好的流动性和保本型，收益率一般在1-3%之间，可以看作现金替代品。

其次，介绍一下债券。

债券（英語：Bond）是发行者为筹集资金而發行、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。債券的基本特性，就是固定領配息，到期根據面額還本金。
根据不同发行方，可分为政府债券、金融债券以及公司债券。投資者購入債券，就如借出資金予政府、大企業或其他債券發行機構。这三者中政府债券因为有政府税收作为保障，因而风险最小，但收益也最小。公司债券风险最大，可能的收益也最大。债券持有者是债权人，发行者为债务人。与银行信贷不同的是，债券是一种直接债务关系。银行信贷通过存款人——银行，银行——贷款人形成间接的债务关系。债券不论何种形式，大都可以在市场上进行买卖，并因此形成了债券市场。

债券总类很多，JRs有个概念就行了，知道有这么个东西。

最后，介绍一下股票。

股票（英语：stock）或是資本存貨（英語：capital stock）是一种有价证券，股份有限公司將其所有權藉由這種有價證券進行分配[1]。因為股份有限公司需要筹措長期资金，因此將股票发给投资者作为公司资本的部分所有权凭证，成为股东以此获得股利（股票股利）或/且股息（現金股利），並分享公司成长或交易市场波动带来的利润；但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。

股票就是公司的所有权凭证，JRs知道有个这么个东西就行，这玩意长期来看收益率秒杀货币基金、债券、黄金等一系列投资品，但是风险也最高。

四.如何把钱配置到各类资产上去，我有最无脑的办法

写了这么多，前面都还只是铺垫，内容有点多，但是绝对都是干货，各位JRs慢慢看下去吧。

解决了一些投资常识性问题，下慢来解决，作为一个普通人，我们手上的三笔钱的问题。

在财富管理中，我们手上可以有三笔钱：第一笔，是日常消费的钱。第二笔，是储蓄用的钱，大概半年左右才会用。第三笔，是长期投资用的钱，这部分钱最好2年以上都不要用到。

针对这三笔钱，恰好我们可以对应到之前介绍的三种资产上去！

第一笔，是日常消费的钱。JRs放到货币基金里面去，代表就是余额宝。

第二笔，是储蓄用的钱，大概半年左右才会用。JRs放到债券里面去，用到就赎回。

第三笔，是长期投资用的钱，这部分钱最好2年以上都不要用到。JRs放到股市里面去，保持长期财富增长。

到这里，很多JRs就要问了，劳资啥子都不懂，你让我去玩股票债券，不是去当韭菜吗！特别是股票，那是人待的地方吗？？？而且，劳资啥子都不懂，怎么买都不知道，玩个屁！

嘿嘿嘿，肥肥教你怎么办！

首先，由于刚刚说了，想要超过通货膨胀率，必须要承担风险，这是一定的，那么，先问个问题，怎么去测量风险呢？

这里引入一个概念，最大回撤。

最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。

简单解释一下，肥肥花100块钱买了一组资产，这一组资产在近5年内的最大回撤为5%，也就是肥肥最倒霉的情况是，买入100块钱，遇到最大回撤，手上的资产只值95元了，这是一种对于极端情况的测量，因为市场每天都有波动，资产价格也会有波动！！！

了解了最大回撤，现在我们正式开始分配我们的现金到资产上去！

首先，介绍一下我们需要用的工具和标的。

购买工具：支付宝（我相信大概应该都有下载这个APP吧。。。）

标的：余额宝（货币基金）、支付宝理财中的基金两只：一只为银华汇利灵活配置混合A（代码：001289），另外一只为工银瑞信文体产业股票A（代码：001714）

输入代码即可找到该基金，两只基金最低购买均为10块钱起。

简单介绍一下这两个宝贝。

银华汇利灵活配置混合A（代码：001289）

简简单单，一只固收＋债基，持有90%的债券和6%的股票，近5年最大回撤为2.19%，半年赎回免手续费。

工银瑞信文体产业股票A（代码：001714）

袁芳大佬的股票型基金，持有90%的股票和9%的现金，控制回撤之神，近5年最大回撤为20.43%，2年赎回免手续费。

各位JRs发现没有，这两个基金都是回撤控制之王，于是我们把两个基金一组合，就变成了回撤控制之牛逼克拉斯，这样就可以满足我们对于风险控制的需要！！

于是，开启算数模式！

第一种方案，对于一笔要储蓄投资的钱，我们将其拆分为90%投入银华汇利（固收＋），10%投入工银瑞信（股基），回测2016年-2020年其表现！

卧槽！在控制最大回撤仅仅为4.01%的情况下，复合年化收益居然为9.60%，近5年最低收益也有4.26%，远超同期无风险利率以及银行定期存款利率！

对比通货膨胀的超额收益也有3.13%！

但是，想要承受更多风险的JRs一定不满意，这算个球，成年人汁想要更多，更多！！

第二种方案，对于一笔要储蓄投资的钱，我们将其拆分为80%投入银华汇利（固收＋），20%投入工银瑞信（股基），回测2016年-2020年其表现！

卧槽这个也可以！在控制最大回撤仅仅为5.84%的情况下，复合年化收益居然为12.17%，近5年最低收益也有2.66%，远超同期货币基金利率以及部分理财收益率！

对比通货膨胀的超额收益也有5.70%！果然一分风险一分收益！

别的组合可以自由发挥，肥肥用的第二种，风险偏好程度低的JRs建议选择第一种！

在实际操作中，推荐一个记账APP，可以解决我们的一些财务问题，就是松鼠记账，当然JRs这不是广告，因为我用着好用，有更好的可以在评论区推荐给其他JRs！

这是肥肥用到的几个账户，和上门三笔钱对应，这样子就知道了我们的财务状况！

还记得理财的三笔钱吗？一一对应即可。

第一笔，是日常消费的钱。肥肥放到余额宝里面去，余额宝里面选个收益率高的货币基金即可。

第二笔，是储蓄用的钱，大概半年左右才会用。肥肥放到银华汇利灵活配置混合A（代码：001289）里面去，半年后可以免费赎回，可以当强制储蓄，对应比例为除去第一笔钱的剩下来的钱的80%。

第三笔，是长期投资用的钱，这部分钱最好2年以上都不要用到。肥肥放到工银瑞信文体产业股票A（代码：001714）里面去，两年后可以免费赎回，可以当强制投资，对应比例为除去第一笔钱的剩下来的钱的20%。

至此，肥肥的储蓄投资用的钱，会以复合年化10%以上去跑，秒杀6.47%年化复合通货膨胀，就是这么牛逼！

当然由于控制了最大回撤，有了储蓄投资的钱可以拆分投进去，不用管市场情况，就当定投了就欧克了，至于定投是啥，那个不重要，有钱就投就行了！

五.放弃幻想，努力存钱

至此，各位JRs，肥肥的分享也就到此结束了，这套操作方法包肥肥跑过通胀是一点问题都没有滴，那么问题在哪里呀？

问题是没钱！！！

各位铁子们，开源节流，赚钱不易，守财不易，市场上诱惑太多，得失太多。放弃幻想，记录自己开销，开源节流，做好抗通胀的低风险投资。

最重要的是投资自我，努力学习，好好工作，多读书多看报，少焦虑多睡觉！

身体好才是真的好，人生一世，除了生与死，都是小事儿！

肥肥祝福大家健康生活，慢慢变富！！！